Fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni aziendali costituiscono una parte importante del mondo finanziario commerciale. Una delle transazioni più comuni organizzate dai broker di investimento è l'operazione di fusione e acquisizione; riunendo così due società separate per formarne un'unica più grande.
La fusione è la combinazione di due attività, e l'acquisizione è dove un'azienda ne compra un'altra.
Sia la fusione che l'acquisizione sono di così alto profilo da fare notizia, e i profitti derivanti dalle transazioni possono avere un valore di milioni di dollari.
In effetti, questo tipo di transazione finanziaria può predire il futuro delle imprese coinvolte per i decenni a venire. Ad esempio, l'amministratore delegato di un'azienda che guida una fusione e un'acquisizione può rappresentare un punto culminante della carriera.
Allora, cosa significano la fusione e l’acquisizione per i grandi investitori? nelle aziende coinvolti in queste transazioni? Questo articolo discuterà di fusioni e acquisizioni, nonché delle diverse lezioni che una persona può imparare da questa transazione finanziaria.
Che cos'è una fusione e acquisizione?
Il principio fondamentale alla base delle fusioni e acquisizioni è che due aziende vengono unite per formare un’azienda di maggior valore – o questa è l’idea alla base del concetto. Questo concetto è particolarmente attraente per le aziende quando si trovano ad affrontare difficoltà finanziarie.
Le aziende più forti sceglieranno di acquistare l’azienda più debole creando un business più efficiente in termini di costi e competitivo; in tal modo, fornendo un maggiore valore per gli azionisti. Nel frattempo, le aziende target spesso accettano di essere acquistate se sanno di non essere in grado di sopravvivere senza assistenza finanziaria.
Qual è la differenza tra acquisizioni e fusioni?
Fusioni e acquisizioni sono generalmente utilizzate in modo intercambiabile, ma esistono lievi differenze nella terminologia.
Un'acquisizione avviene quando un'azienda ne acquista un'altra e si afferma come nuovo proprietario dell'azienda. Secondo le norme legali, la società target o la società acquisita non esisterà più dopo essere stata acquistata.
Al momento dell'acquisto, la società acquirente assorbe l'attività e le sue azioni continueranno a essere negoziate; tuttavia, le azioni della società target cesseranno di essere negoziate.
Una fusione avviene quando due società, spesso di pari dimensioni, decidono di progredire come un’unica attività invece di rimanere e operare come due entità separate.
Questo tipo di azione è nota come "fusione tra pari". Poiché entrambe le società hanno ceduto le proprie azioni, emergerà una nuova società con una nuova negoziazione di azioni al suo posto. Ad esempio, quando Daimler Chrysler fu creata quando Daimler-Benz e Chrysler si fusero; cessando così di esistere e costituendo una nuova società unica.
Quando entrambi gli amministratori delegati della società concordano sul fatto che l'adesione è nel migliore interesse delle aziende, l'accordo di acquisto è noto come fusione. Se l'accordo non è amichevole, ad esempio se la società target non desidera essere acquistata, verrà considerata un'acquisizione.
Ciò significa che l'acquisto è considerato un'acquisizione o una fusione a seconda che la transazione sia ostile o amichevole. In altre parole, la differenza principale sta nel modo in cui l’acquisto dell’azienda viene affrontato e comunicato all’azienda target.
Quali sono le diverse lezioni che puoi imparare da fusioni e acquisizioni?
Qual è il miglior business online per principianti?1] Tenere gli occhi aperti per situazioni vantaggiose per tutti
Quando si considera una transazione commerciale come un'acquisizione o una fusione, si consiglia di cercare una situazione vantaggiosa per tutti. Idealmente, la transazione avviene con entrambe le parti che ottengono risultati significativi.
Ad esempio, nel caso dell’acquisizione di Apple-Beats, Apple richiedeva un servizio che trasmettesse musica in streaming, quindi iTunes potrebbe essere un concorrente di Google Play o Spotify. Anche Beats godeva di una buona reputazione; in tal modo, offrendo loro l'opportunità di espandere l'attuale linea di prodotti Apple. Anche Beats ha tratto vantaggio dalla situazione perché ha ottenuto più quote di mercato: un vantaggio vantaggioso per tutti!
2] Scegliere la struttura migliore
Quando si sviluppa lo scenario ideale di fusioni e acquisizioni, si consiglia di scoprire se è meglio mantenere le attività operative come due entità individuali o unirle per formare un'unica società.
In questo caso, è necessario assicurarsi di ricevere input e buy-in da entrambe le società, in modo che non si abbia la sensazione che un'azienda venga schiacciata dall'altra.
Ad esempio, uno dei motivi per cui l'acquisizione di Apple-Beats è stata così semplice è che l'azienda Beats ha chiuso i battenti ma è stata integrata interamente in iTunes.
Per eseguire questo compito, sia Apple che Beats dovevano lavorare insieme per posizionare lo staff Beats più efficace in ruoli chiave in Apple. Ciò ha facilitato l'acquisizione e ha garantito lo sviluppo della migliore struttura per la nuova società.
3] Coinvolgere tutti i leader
Quando si verifica una transazione importante come una fusione o un'acquisizione, i dirigenti senior di entrambe le aziende devono essere partecipanti attivi alla procedura.
L’amministratore delegato e tutti gli altri capi dipartimento interessati devono svolgere un ruolo significativo. Ad esempio, tutti gli amministratori delegati e i capi dei dipartimenti PR hanno lavorato insieme nell'acquisizione di Apple-Beats per garantire che fosse sviluppato un messaggio aziendale unificato e, infine, condiviso con i media in modo strategico.
4] Identificazione dei ruoli per tutti gli attori chiave
Una delle caratteristiche più impegnative in tutte le fusioni e acquisizioni è l’elemento del ridimensionamento. Quando i ruoli dirigenziali si sovrappongono, è importante considerare potenziali licenziamenti e ristrutturazioni aziendali.
I membri principali di diversi team dovrebbero proporre i migliori candidati e negoziare per ricoprire ruoli aziendali specifici. Potrebbe essere necessario fare i conti con il fatto che alcune figure importanti dovranno lasciare l'azienda target. Ad esempio, Apple è riuscita a mantenere e integrare le figure cruciali di Beats nel team Apple.
5] Non dimenticare la cultura aziendale
La necessità di unire culture aziendali separate è un fattore che spesso viene trascurato, ma rappresenta uno dei maggiori problemi in qualsiasi fusione o acquisizione.
Se l'integrazione culturale non viene affrontata correttamente, ciò influirà sul livello di motivazione del dipendente; pertanto, con conseguente riduzione della produttività, aumento dei tassi di turnover e sabotaggio aziendale.
Questo è il momento in cui un gruppo di integrazione interfunzionale può influire sull'esito della transazione. Il team di integrazione interfunzionale è in grado di valutare le differenze nel cultura aziendale e affrontare direttamente il problema; in tal modo, mitigando le sfide, affrontando i problemi ed evitando eventuali sorprese.
Come si può vedere, fusioni e acquisizioni possono essere vantaggiose per diverse aziende per contribuire a migliorare la propria posizione aziendale.
Le informazioni da Auctus Group Inc – me un consulente, indica anche come queste transazioni possono insegnarti lezioni per migliorare l'ulteriore interazione tra le società che si fondono. Utilizzando questi dettagli, puoi imparare come impegnarti efficacemente in fusioni e acquisizioni.
